Уровни ДиНаполи и их применение в торговле

Уровни ДиНаполи - это стратегия, построенная на числах Фибоначчи и предназначенная, в основном, для торговли по тренду. Как уже становится понятно из названия, стратегия носит имя своего создателя Джо ДиНаполи. Многие скептически относятся к авторам книг про финансовые рынки, утверждая, что они, мол, не имеют практического опыта, но Джо качественно отличается от многих коллег по печатной машинке.

Дело в том, что заниматься преподавательской деятельностью он начал спустя десятилетие активной торговли на рынке, в том числе и интрадей, кроме этого, следует отметить чрезвычайную работоспособность данного человека, так как компания Coast Investment Software, Inc., в которой он является президентом, сегодня успешно работает и отмечает 25-летний юбилей.

Итак, как отмечалось выше, метод ДиНаполи основан на соотношениях Фибоначчи. Обращаем внимание, на практике используются только горизонтальные уровни, а веер и дуги, как отмечает сам Джо, в контексте данной стратегии не нашли применения. Ещё один предмет вечного спора среди фибо-трейдеров – какие точки учитывать в качестве опорных при построении разметок.



Торговля с использованием уровней ДиНаполи начинается с построения разметки, основой которой является "Рыночный размах" или, проще говоря, тренд. Для краткости изложения автор использует следующие термины:

• Номер реакции – локальные экстремумы на протяжении тренда;
• Фокус – максимальная цена в бычьей волне и минимальная в медвежьей, от которой в дальнейшем размечаются коррекции;
• Фибоузел – уровни коррекций Фибоначчи. Стратегия ДиНаполи предполагает анализ двух основных соотношений относительно рыночного размаха – 38,2% и 61,8%;
• Целевая точка – уровень ДиНаполи, где разумно фиксировать прибыль. Определяется при помощи расширения;
• Скопление – ценовой уровень или область, где несколько узлов от разных  номеров реакции совпадают. Отметим, что скопление допустимо трактовать только между коррекциями 38,2% и 61,8%.
  

Новички строят разметку уровней Фибоначчи автоматически, не задумываясь над самим принципом, благо программы позволяют. Вот только, чтобы применять метод на практике, необходимо понимать, откуда берётся каждая цифра. Для решения этой задачи автор приводит основные формулы для расчёта фибо-узлов и целевых точек.

Кроме этого, если применяется инструмент построения уровней Фибоначчи из терминала, не следует забывать про главный принцип построения – слева на право, т.е. в сторону движения цены, а не наоборот. На рисунке ниже представлен классический пример уровней ДиНаполи:


В следующей главе автор уделяет внимание множественным фокусным числам и рыночным размахам.  Подобные модели актуальны для флетовых инструментов и "нервного" рынка, то есть, когда нет ярко выраженного тренда. Разумеется, в построении они сложнее, чем обычные размахи, и сложность заключается в правильном отсеве лишних уровней, которые становятся неактуальными. 

Прежде чем рассматривать примеры, как можно применять уровни Динаполи на Форекс, следует подвести некоторые итоги и выводы, которые сами напрашиваются после знакомства с книгой. В качестве плюсов можно отметить следующие:

1. данный "труд" создал опытный трейдер и управленец, а не теоретик;
2. стратегия ДиНаполи берёт за основу проверенные веками соотношения Фибоначчи, а не результат случайного стечения обстоятельств на определённом временном промежутке;
3. в книге встречаются примеры не только в отношении фондового и товарного рынков, как это обычно бывает в литературе, но и с валютными фьючерсами, поэтому алгоритм можно смело применять на Форекс.
   

Очевидные недостатки также имеются, и их необходимо принять во внимание. Во-первых, контекст порой зависит от перевода, и, если читать подобный вариант вместо оригинала, временами сложно понять, что именно хотел сказать автор на самом деле. Во-вторых, касательно самого метода, Джо перестарался с терминами, их слишком много, и большинство не вызывает ассоциаций с фибоуровнями.


Особый случай с целевыми точками, даже если сейчас не брать во внимание их сложную для запоминания аббревиатуру, определения "подтянутая" и "расширенная" даже звучат несколько нелепо, ведь можно было ограничиться просто нумерацией: цель 1, цель 2. Ниже представлен пример из книги и возможная альтернатива:


Конечно, можно считать данные замечания придирками, но для того, кто уже имел хотя бы минимальный опыт на торговли рынке и привык к обычным книжным и сленговым терминам, данная книга временами будет пыткой, поэтому рекомендуется либо конспектировать сложные моменты и делать закладки, либо, оптимальный вариант – называть все элементы системы по своему усмотрению. В этом нет ничего ужасного, например, волновую теорию Эллиота многие кардинально модернизируют и упрощают, добиваясь в результате большей эффективности.
  
Рекомендую еще обратить внимание на эти теории:



В общей сложности, метод ДиНаполи предлагает четыре варианта стратегий, самые простые из которых называются "Бонсай" и "Кусты". Точки входа в данных случаях определяются одинаково – на отбой от одного из фибоуровней в направлении тренда. А вот стоп-лоссы кардинально отличаются, в первом случае допустимая величина убытков определяется индивидуально без оглядки на уровни, т.е. просто в пунктах и процентах от депозита, а во втором – стоп ставится за предшествующий уровень. Для лучшего понимания рассмотрим пример:


При торговле через дилинговые центры отсутствуют некоторые особенности, с учётом которых автор описывал стратегии, а именно, характеризуя негативные стороны "Бонсая", Джо отмечает, что на бирже в данном случае возможно сильное проскальзывание при исполнении стоп-приказа, так как нет опоры на сильный уровень, а значит и "проторговки", сведения заявок. Поэтому выбор также будет зависеть от торговой платформы и компании, хотя если работать на ликвидных инструментах и небольшим объёмом, то подобный исход маловероятен.

Последняя стратегия ДиНаполи называется "Сапёр" и бывает двух видов – А и Б. Ей было присвоено такое интересное название, так как для поиска точки входа используется дополнительный фильтр путём построения ещё одной коррекции. Если говорить кратко, когда сформировалась первая коррекция и цена отбилась от фибоуровня (рисунок выше), ордер открывать недопустимо.

После такой ситуации следует дождаться новой коррекции и заключать сделку только после разворота цены в прежнем направлении, который подтверждается пробоем уровня 38,2 коррекции второго порядка. На рисунке ниже представлен детальный пример на базе рассмотренной выше ситуации, разумеется, дневные графики были развёрнуты до "часовика":


"Сапёр Б" построена по такому же принципу, только вход будет после третьей коррекции. Про стопы в книге "налито слишком много воды", но если подвести итог, то фактически Stop Loss ставится за ближайший уровень, в данном случае это нулевая отметка второй коррекции, хотя допустимо использовать и более удалённые значения. Конкретный выбор будет зависеть от соотношения между уровнями ДиНаполи по критерию цель/стоп.

Кроме этого, уровни ДиНаполи на Форекс можно строить при помощи различных индикаторов, что может сэкономить много времени как в плане поиска точек входа, так и при расчёте стоп-лоссов.