Мани менеджмент на Форекс

Мани менеджмент  (ММ) – эффективное управление капиталом. Задача трейдера не ограничивается лишь тем, что бы работать на рынке с умеренными рисками, которые не сольют спекулянту счет. Помимо этого требуется умелое управление средствами, чтобы они не лежали мертвым грузом на счете, а эффективно использовались.

Существуют различные методики расчета оптимального лота для торговли на Форекс. В учет могут браться итоги тестирования системы, личные пожелания трейдера по рискам, статистика и многое другое. Тем не менее, разобраться в способах расчета мани менеджмента на Форекс все же необходимо.

Причины, по которым изучение ММ крайне желательно:

1. Завышенные риски погубят счет
2. Слишком заниженные риски создадут на депозите “склад денег"
3. Отсутствие принципа расчета лота может пагубно сказаться на результате торговли в деньгах
   

Чаще всего опасения у валютных спекулянтов касаются первой причины, ведь потерять крупную часть депозита никому не хочется. Если две другие причины не такие явные, то первая становится заметна сразу, ведь она будет выглядеть, как слитие всего капитала, или же получение существенного убытка.

Заниженные лоты не так ярко выражены по влиянию на депозит трейдера. Если человек недополучит какие-то средства, то расстроится в значительно меньшей степени, чем при потере своего капитала. С точки зрения математики эти события можно было бы считать равными, но здесь правит психология.

На третьем варианте мы остановимся подробнее, он будет нужен нам для демонстрации важности ММ в работе на валютном рынке.

Пункты в плюсе, а деньги в минусе

Предположим, что у трейдера есть торговый счет, на котором находятся $2000. Далее рассмотрим следующую ситуацию:

Трейдер решает, что лот он менять будет не чаще, чем раз в месяц. Для начала он выбирает объем для сделок, равный 0,2 лота (каждый пункт, пройденный ценой, равен 2 долларам). Получается, что на каждый 100 usd депозита приходится объем 0,01 лота. За месяц спекулянт заработал 400 пунктов, то есть, его заработок составил: 400 пунктов * 2 доллара = 800 usd.

По окончании месяца, учитывая, что заработано было 800 долларов, трейдер увеличивает объем своих сделок на 0,08 лота. Теперь все его сделки заключаются по 0,28 лота. Пусть в следующем месяце трейдер потерял 300 пунктов. Если говорить об убытке в деньгах, то это будет: 300 пунктов * 2,8 доллара = 840 usd.

В результате, общий итог работы спекулянта на рынке за два месяца: 100 пунктов заработано, 40 долларов потеряно. Получается, что в пунктах трейдер в прибыли, а в деньгах он в убытках. Так получается из-за неумелого обращения с капиталом.

Варианты управления капиталом

Существуют различные варианты определения оптимального объема сделок, заключаемых на рынке. Ниже перечислим несколько популярных способов работы с ММ.

1. Фиксированный риск в процентах на одну сделку
2. Ограничение потерь на заданный период времени или по количеству убытков
   
3. Расчет лота, исходя из результатов тестирования системы
4. Мартингейл
   

Фиксированный риск на сделку исчисляется в процентах. Например, человек принимает решение, что будет торговать так, что за одну убыточную сделку не лишится более 5% от своего депозита. Например, если у него $1000, то убыток не должен превышать 50 долларов.


Спекулянт смотрит, какого размера в пунктах будет его Stop Loss. Например, по условиям его торговой системы, Stop Loss = 25 пунктов. Это значит, что при депозите $1000, убытке 25 пунктов и условии, что потери не могут быть более 5% от счета, рабочий объем будет равен 0,2 лота.

Ограничиваем убытки по времени или количеству

Такой способ, как правило, применяется в совокупности с еще каким-то способом ограничения потерь. Речь здесь идет о том, что человек может определить для себя, что при закрытии 3 убыточных сделок за день, торговля прекращается до следующего дня.

Так же может быть ограничение на неделю, когда задается определенный лимит потерь на 5 рабочих дней. Если лимит израсходован, то трейдер приступит к торговле лишь в следующий понедельник.

В таком варианте спекулянт может использовать дополнительно другую методику, позволяющую уже диктовать условия по рискам на каждую сделку в отдельности, например, как было рассмотрено выше.

Расчет ММ с учетом просадки

При тестировании системы мы получаем такой показатель, как максимальная просадка. Благодаря нему мы хотя бы примерно можем себе представлять, какого размера убытки могут встречаться в нашей торговле. Эта информация будет очень полезна, когда решим определиться с объемом сделки, учитывая размер депозита.

В этом случае, лот подбирается таким, чтобы при появлении просадки, в два раза превышающей максимальную величину при тестировании, счет все равно не был бы слит. Считается, что рассчитывать на то, что новые просадки окажутся меньше максимальной за период тестирования, не стоит. Кто знает, в будущем эта величина ведь может увеличиться.

Так лот трейдера постоянно будет зависеть от того, какой бывала во время торговли максимальная просадка, а так же от количества денег на счете. Исходя из этих данных, можно контролировать риски.

Увеличение объема при убытке

Система мартингейл предусматривает увеличение лота в каждой последующей сделке после убыточной. Например, если мы открыли позицию с объемом 0,1 лота и затем зафиксировали убыток, то следующая сделка будет направлена в ту же самую сторону, но уже объемом 0,2 лота и так далее.


Система мартингейл в чистом виде, подразумевает увеличение объема каждый раз в два раз, то есть: 0,1; 0,2; 0,4; 0,8 и так далее. На данный момент в трейдинге активно используются другие соотношения, как в большую, так и в меньшую сторону.

К тому же, ряд торговых систем не предусматривает закрытия убытка для открытия следующей сделки с увеличенным объемом. Как правило, такие варианты создаются в форме автоматических торговых систем.

Эффективный мани менеджмент на Форекс

Рекомендуем, если есть такая возможность у торговой системы, фиксировать определенный процент риска на одну сделку. Величина риска в процентах определяется путем тестирования системы. Этот способ уже описан выше и в вариантах управления капиталом находится под цифрой 3. Так мы поймем, сколько процентов от депозита у нас может приходиться на одну сделку. Далее, размер лота определяем исходя из величины счета и размера Stop Loss (или другого принципа закрытия убытка) в пунктах.

При этом если торговля пойдет убыточной, то лот будет снижаться, если депозит станет расти, то лот наоборот увеличится. Правда, не все торговые системы позволяют применить такой метод.

Например, если в системе нет Stop Loss, а закрытие сделки происходит по какому-то условию, то потери в пунктах могут быть различными. В этом случае не получится для всей торговли и каждой позиции в частности, определиться с размерами убытков в пунктах, а значит, не удастся рассчитать и лот.

В помощь приходит тестирование, которое так же можно проводить на истории, то есть открыть график валютной пары и посмотреть, какие по величине просадки могли бы быть в прошлом, если бы мы использовали свою систему. Конечно, такую процедуру проще выполнять, используя автоматическую систему.

В результате, оптимальным окажется тот лот, при использовании которого не приходится бояться, что весь депозит будет потерян при наступлении просадки. В то же время, рассчитав объем для работы, человек не занимается занижением риска, что позволяет рассчитывать на ощутимую прибыль. Бесполезно лежащий на депозите капитал лишь подчеркивает неумение трейдера обращаться с денежными средствами.