VSA - торговля на Форекс с учетом причин, а не следствий

Методика, получившая название Volume Spread Analysis (в переводе с англ. «анализ спреда и объёма») направлена на поиск истинных причин изменений цен на фьючерс, товар, акцию или валюту. Основоположником данного подхода считается Ричард Вайкофф, который с 1911 года начал публиковать прогнозы в прессе, а перед «Великой Депрессией», когда биржевая торговля стремительно набирала популярность, успел даже издать учебник.

Ричард утверждал, что анализ графических моделей не может считаться эффективным подходом просто по определению, так как исследует следствие, а не причину, чем значительно повлиял на мировоззрение многих своих современников и последователей.


На самом деле, классика теханализа в сочетании с математикой приносит неплохие результаты, но метод VSA является универсальным и не требует оптимизации под конкретные торговые инструменты – в этом и заключается его главное преимущество, ведь на любом рынке всегда есть покупатель и продавец.

Проблематика применения VSA на форекс

Как уже отмечалось, Вайкофф разработал основы своей методики (которая позже переродилась в VSA) ещё в начале 20 века, поэтому данный подход применялся, прежде всего, на фондовом рынке и товарной бирже, где никаких проблем не возникает, ведь торги на площадках строго регламентированы, все сделки фиксируются, пожалуйста – смотри и анализируй объём.


Но рынок Forex, появившийся лишь в 70-е годы прошлого столетия, не имеет единой площадки и считается внебиржевым, поэтому при переносе методов и принципов VSA на валютный рынок появляются некоторые трудности, в частности:

1. Совокупный объём сделок на всём рынке посчитать становится невозможным;
2. Котировки одной и той же пары у разных поставщиков ликвидности могут отличаться, пусть и незначительно.
   

Поэтому Форекс-трейдерам приходится прибегать к такому статистическому приёму, как анализ выборки, в качестве которой выступают данные со срочного рынка, например, с Чикагской Товарной Биржи, на которой обращаются фьючерсы на различные валюты.

Базовые принципы VSA

Многие классики отталкиваются от предположения, что на растущем рынке спрос превышает предложение, а при обвале объём поступающих заявок на продажу продавливает цену ещё ниже. Подобные трактовки могут быть актуальными на «излёте» тренда, когда в СМИ поступает нужная информация и толпа начинает реагировать, создавая своими действиями ажиотаж.

В действительности, сильный игрок всегда собирает позицию задолго до того, как начинается ралли. Подобная тактика крупных спекулянтов получила в VSA название «накопление», при этом в подавляющем большинстве случаев покупки подобными субъектами совершаются вовсе не на растущем рынке, а во флетах и на «ударных» медвежьих барах.

Рекомендую обратить внимание на вот эти две статьи:



После того, как необходимая позиция набрана, крупные спекулянты «отпускают» рынок, который предсказуемо начинает двигаться в необходимую сторону. Почему? Да потому что частные трейдеры и небольшие фонды уже обработаны как следует нужной информацией и готовы покупать прямо по рынку, и если им перестают оказывать сопротивление, цена «выстреливает».

После достижения ключевого уровня крупные спекулянты начинают сбрасывать свои позиции, но не сразу, а частями, чтобы вдохновлённые «слабые» покупатели не увидели крупных заявок на продажу и продолжили выкупать рынок.


Аналогичные операции, именуемые в VSA как «распределение», могут осуществляться и во флете, но в любом случае, топливо для дальнейшего движения вверх иссякает и тренд разворачивается. На рисунке ниже представлены две «типичных» формации, которые в полной мере отражают поведение «толпы» во время кульминации движения:


Ещё один популярный ход «умных» денег, который также можно увидеть в рамках методики VSA  это тест уровня или зоны с целью провокации остальных участников рынка на активные действия, которыми они выдают свой «интерес». Таким образом, крупный спекулянт специально на низких объёмах создаёт предпосылку для пробоя уровня и наблюдает, как поведёт себя толпа.

Как правило, подобные манипуляции представлены на графике ложными пробоями, которые усиливают уровень, ведь если умные деньги увидели, что за уровнем существует противовес, который может им помешать для движения в прежнем направлении, то они предпримут все меры для того, чтобы не допустить ретеста данного уровня.

Блог Articool