Разновидности технического анализа

Читая ежедневную аналитику и обзоры рыночной ситуации, новичок неизбежно попадает в ловушку «избыточности информации», так как многие эксперты используют разные методы прогнозирования и строят совершенно непохожие друг на друга прогнозы. Некоторые аналитики выкладывают сразу два взаимоисключающих сценария развития событий, окончательно сбивая с толку начинающего спекулянта.

Так какой же анализ самый информативный? С целью навести порядок в данном вопросе, сегодня я кратко рассмотрю основные виды анализа и дам рекомендации на предмет того, как читать чужие обзоры.


Если понятие фундаментального анализа валютной пары ещё можно считать однозначным (макроэкономика формирует тренды, и поэтому все выводы зависят от профессионализма и образования трейдера), то технический анализ вбирает в себя десятки методов, а уж стратегий – вообще сотни, если не тысячи. Начну с примера, вот такую картинку можно увидеть практически на любом сайте дилингового центра в разделе «свежая аналитика»:


В данном случае аналитик использует разные инструменты теханализа, пытаясь спрогнозировать будущий курс. На самом деле, это обычная каша, в которой вообще не обоснована логика построения разметки, как правило, опытные трейдеры избегают подобных систем и стараются придерживаться какого-то одного метода.

Разновидности технического анализа

Сторонники «техники» отталкиваются от простого допущения - «цена учитывает всё». Это действительно так, ведь каждая котировка – это реакция рынка на события, но чтобы прогнозировать цены, необходимо оценить сложившийся «перекос». Самым доступным методом прогнозирования для новичков является индикаторный анализ, основанный на обработке цен специальными формулами.


Следует учитывать, что качественный прогноз можно получить только в том случае, если период расчёта индикаторов подбирается не «наугад», а привязывается ко времени. Например, на дневном графике Stochastic (20) является более информативным, чем Stochastic (8), так как показывает соотношения цен за последние 4 рабочих недели, а не вырывает из контекста произвольный интервал (в скобках отмечены значения периода).

Еще материалы по теме:


Несмотря на постоянную критику, индикаторные стратегии обладают рядом преимуществ:

• просты в применении и дают однозначные сигналы;
• приносят неплохую прибыль при работе по тренду;
• на базе индикаторов написаны многие прибыльные торговые роботы;
• сила индикатора в формуле, а формула опирается на статистику;
• для создания рабочей системы достаточно одного трендового и одного сигнального алгоритма.
  

Свечной анализ

Следующая разновидность теханализа является «ответом» на индикаторы, так как появился он намного позже первых индикаторов. Сторонники данного подхода трактуют различные свечные комбинации в качестве сигналов на покупку и продажу, при этом даже приверженцы Price Action, которые подвергают критике все старые методики, позаимствовали многое из классики свечного анализа.

Самым известным примером свечной фигуры на сегодняшний день является бар «Пиноккио». Именно с него многие новички начинают изучать эту весьма непростую науку – чтение чистого графика.


По сравнению с индикаторами, анализ свечей открывает следующие возможности:

• сигналы практически не запаздывают;
• можно успешно торговать как в направлении тренда, так и ловить развороты;
• трейдер не привязан к одному терминалу, ведь паттерны появляются на самом графике и не зависят от языка программирования (на котором создаются все индикаторы).
  

Фигуры на графике

Графические фигуры некоторые аналитики отождествляют со свечными моделями, но это не совсем корректно, так как для трактовки свечного паттерна требуется лишь несколько свечей (как правило, всего три – сам сигнальный бар и два соседних в качестве подтверждающих), а фигура строится на базе глубокой истории.

Для того чтобы понять разницу, рекомендую ознакомиться с такими моделями, как бабочки Гартли, паттерн 123, а также с классикой графического анализа (клинья, треугольники, флаги, вымпелы).


Главное достоинство данного подхода – это достойные цели при низком и однозначном риске (на графике видно, где в каждой конкретной ситуации лучше разместить стоп-лосс).

Графический анализ

И последний вид анализа тесно связан с предыдущим, заключается он в построении уровней поддержки/сопротивения и трендовых линий, также частным случаем графического анализа являются ценовые каналы.


Пожалуй, это самый распространённый сегодня вид технического анализа, который «лепят» везде и всегда, предполагая, что чем больше инструментов будет задействовано – тем лучше. Я же рекомендую начать изучение с тактики Адверза, уровней ДиНаполи, а также уделить время фибоуровням и методу Швагера.

Вообще, что такое качественный обзор? На мой взгляд – это максимум конкретики при минимуме инструментов. В следующей матрице я сопоставил все виды теханализа по принципу «сочетаемости»:



Данную таблицу рекомендую применять для отсева не только неинформативной аналитики, но и для фильтра потенциально убыточных торговых стратегий, ведь чем больше правил учитывается, тем сложнее оформить их в строгую последовательность действий, а это уже прямая дорога к бессистемной торговле и сливам.