Разновидности средних линий на финансовом рынке

Moving Average – это основной технический индикатор, на базе которого ежегодно создаются сотни других алгоритмов и стратегий. Возможно, новичкам он покажется устаревшим, но есть один любопытный факт - разновидности средних линий часто используют даже хедж-фонды.

Самая популярная Moving Average называется «простая». Она усредняет котировки нескольких свечей за выбранный пользователем период, не выполняя дополнительных преобразований исходных данных.

Трейдеры-сторонники SMA исходят из равенства всех свечей, т.е. считают, что каждая котировка вносит в формирование общей картины одинаковый вес. Аналогичный подход часто используют экономисты и статисты, анализирующие показатели реального сектора экономики, поэтому данная точка зрения имеет право на жизнь.

Вторая по популярности разновидность средней линии

Следующая разновидность средних линий часто встречается под сокращённой аббревиатурой EMA, которая полностью расшифровывается как Exponential Moving Average.

Экспоненциальная скользящая отличается от своей «простой» коллеги тем, что в ней значимую роль играют именно последние свечи, так как доля текущей цены в процессе вычислений прибавляется к более ранним котировкам закрытия.

На финансовом рынке такой подход полностью корректен, поскольку участники торгов в основной массе ориентируются на свежие данные.

Разницу между SMA и EMA легко заметить невооружённым глазом, даже не разворачивая исходные формулы. Для этого достаточно построить на одном графике обе разновидности средних линий с одинаковыми периодами.

Очевидно, что экспоненциальная MA реагирует на ценовую динамику значительно быстрее SMA. Этот эффект как раз и достигается за счёт упомянутой выше особенности формулы.

Разумеется, разные типы «мувингов» и на практике используются для решения специфических задач, в частности, при помощи простой линии обычно распознаётся преобладающая тенденция, т.е. рынку даётся грубая оценка по следующее схеме:

• Если SMA направлена вверх, считается, что рынок находится в восходящем тренде;
• Если SMA имеет явный уклон вниз, тренд признаётся нисходящим.

Поскольку эта разновидность средних линий никак не выделяет недавние цены из общего ряда, разметка получается плавной, т.е. на основном графике может формироваться явная down-коррекция, а сама SMA при этом будет по-прежнему смотреть вверх, так как до этого рынок уверенно рос.

EMA, напротив, за счёт своей формулы имеет одну интересную особенность – её направление всегда совпадает с положением фактической цены. Если текущая котировка находится выше/ниже скользящей средней, линия будет направлена строго вверх/вниз.

Александр Элдер в свою очередь называет эту разновидность средних линий «справедливой ценой», т.е. полагает, что EMA – это котировка, устраивающая в равной степени как продавцов, так и покупателей.

Сглаженная разновидность средней линии и линейно-взвешенная

Остальные разновидности средних линий используются значительно реже, но знать о них всё равно нужно, в частности, третья по счёту MA называется «сглаженная» (SMMA).

Она представляет собой среднее от среднего, т.е. сначала индикатор рассчитывает значения базовой MA, а потом применяет к ним ещё один цикл сглаживания. В результате получается более плавная версия SMA.

Сфера практического применения SMMA крайне ограничена, да и вообще, это не самый удачный выбор для работы на Форекс. Причина такой непопулярности лежит на поверхности – в данном случае запаздывание, характерное для простой сглаженной линии, становится ещё заметнее.

Что же касается устойчивости этой разновидности скользящей линии к рыночному шуму, к которой иногда апеллируют некоторые трейдеры, то этот же эффект можно получить и на SMA, просто увеличив её период расчёта.

На графике выше сопоставлены SMMA и SMA с более крупным периодом. Действительно, между ними есть незначительная разница, но для трендового анализа она не играет никакой значимой роли.

И последняя «машка» из стандартного набора называется «линейно-взвешенная» (обозначается LWMA). Кто имеет представление о статистике, сразу поймёт, как она считается – каждой свече в формуле присваивается весовой коэффициент, ну а далее определяется взвешенное среднее.

Она является практически точной копией EMA, поскольку этот весовой коэффициент уменьшается по мере удаления цены от текущей котировки. Иначе говоря, последним свечам присваивается больший рейтинг в итоговых расчётах. Это всё хорошо видно на графике.

Редкие разновидности средних линий

Но это далеко не все разновидности средних линий. Да, они являются основными, но периодически трейдеры придумывают новые методы сглаживания. Яркий тому пример – адаптивная MA (AMA), предложенная Перри Кауфманом.

Выше она специально построена рядом с SMA, чтобы была видна разница. Очевидно, что AMA лучше фильтрует шум, при этом сохраняет быстроту реакции. Не менее интересен в этом плане и индикатор Хала.

Скачать индикаторы Хала и Кауфмана для МТ4 можно здесь:

Последняя разновидность средних линий также позволяет найти баланс между запаздыванием сигналов и их качеством. В принципе, AMA и HMA во всём лучше стандартных MA, поэтому в будущем они легко могут вытеснить «классику» из торговых стратегий.