Профиль рынка - анализ на Форекс

В восьмидесятые годы прошлого века, когда большая часть крупных сделок по покупке и продаже фьючерсных контрактов заключалась в так называемой «биржевой яме», появилась одна интересная торговая методика, получившая название «анализ профиля рынка», которая сегодня нашла применение даже на FOREX.

Несмотря на свой почтенный возраст, данный подход к анализу рыночной цены по-прежнему генерирует достаточно точные сигналы, так как позволяет своевременно распознавать области на графике, представляющие особый интерес для продавцов и покупателей.

Профиль рынка и анализ реальных объёмов

Как правило, под реальными объёмами на бирже понимается количество купленных и проданных контрактов в единицу времени, т.е. в данном случае речь идёт про знакомую многим гистограмму Volume.


Если сопоставить диапазон свечи и торговую активность, можно делать определённые выводы о силе тенденции, истинности или ложности пробоев ценовых уровней и т.д. В литературе подобный подход называется VSA - Volume Spread Analysis (подробнее).

Но возникает вопрос – почему именно фактору времени на рынке отдаётся предпочтение, ведь цена «по определению» гораздо важнее? Анализ профиля рынка как раз и устраняет возникший пробел, так как позволяет делать выводы о силе горизонтальных уровней, исходя из количества контрактов, купленных и проданных по одной и той же котировке.


Теперь следует разобраться непосредственно с реальными объёмами, вернее, ответить на вопрос «где их взять?». Если трейдер работает на срочном рынке, т.е. покупает и продаёт фьючерсы на сырьё, акции и прочие торговые инструменты, подобной проблемы не возникает, так как анализ профиля рынка доступен в каждом современном терминале (платно или бесплатно предоставляются подобные данные – это отдельный вопрос к конкретному брокеру).

Дело в том, что биржевые сделки заключаются в рамках определённой площадки, т.е. все трейдеры видят на своих экранах одинаковые заявки. Разумеется, когда торги централизованны, подсчитать совокупные объёмы операций не составляет труда – этим занимаются специальные биржевые алгоритмы.


Когда же речь заходит про объёмы торгов на Forex, ситуация кардинально меняется, ведь современный валютный рынок является децентрализованным, а это значит, что отследить реальные масштабы сделок с валютой просто невозможно. Например, если трейдер работает в рамках некой европейской системы, азиатские объёмы торгов просто выпадают из его поля зрения.

В этом плане неплохим примером можно считать популярную криптовалюту биткоин, объём торговли которой отличается на всех площадках. То же самое происходит и на Форекс.

Анализ профиля рынка по тиковым объёмам

Учитывая тот факт, что истинные объёмы торгов на Форекс узнать не удастся, можно использовать альтернативу – тиковые данные, или, как я их называю, счётчик ценовых колебаний.


Как и в случае с реальными объёмами, их можно группировать не только по временным диапазонам, но и по ценовым уровням. Для этой цели были даже созданы специальные индикаторы, самые известные из которых называются TPO и TPO_range. Фактически, они показывают именно тот профиль рынка, анализу которого посвящён сегодняшний обзор.


Разметка зелёного цвета – это TPO_range, он может анализировать профиль рынка произвольно. Здесь трейдер сам выбирает любой период времени, за который будут учитываться объёмы, для этого необходимо лишь передвинуть соответствующие вертикальные линии индикатора.


Синие гистограммы строит индикатор TPO, и как можно заметить – это профиль рынка, построенный за сутки.


В стратегиях на базе профиля рынка используются следующие ключевые понятия:

• Point of control (контрольная точка, сокращённо PC) – уровень, на котором зафиксирован самый высокий объём;
• Volume area high (VAH) - верхняя планка основной области распределения объёма;
• Volume area low (VAL) - нижняя планка того же самого диапазона.
  

Под «основной областью» в данном случае понимается 70% объёмного профиля, в рамках которого торговая активность максимальна. На следующем графике представлена схематичная разметка подобного коридора.


К сожалению, в индикаторах TPO_range и TPO функция разбивки рыночного профиля на подобные процентные области не предусмотрена, поэтому в терминале MetaTrader 4 придётся их определять на глаз, хотя программисты могут без труда реализовать данную идею.

Рекомендую еще вот эти два обзора:

Профиль рынка – стратегии для Форекс

На первый взгляд может показаться, что Грааль найден, но поспешу разочаровать, рыночный профиль нельзя рассматривать в качестве самодостаточного генератора сигналов, он лишь оказывает трейдеру информационную поддержку, т.е. позволяет выявлять сильные уровни поддержки/сопротивления и целевые точки.

Учитывая данное обстоятельство, сегодня я не стану описывать правила конкретных торговых стратегий для профиля рынка и вместо этого просто поделюсь наблюдениями, которые могут пригодиться в торговле на Форекс.

Во-первых, длительное нахождение цены в рамках определённого диапазона свидетельствует о накоплении позиции крупными игроками, поэтому пробой данной области следует рассматривать как начальную точку отсчёта для нового тренда.


Во-вторых, сигналы на покупку валютной пары следует искать выше VAH (идеально, конечно, если новый день открывается с гепом выше VAH).


Потенциальные сигналы на продажу формируются при обратных условиях – если цена падает ниже VAL.

И, в-третьих, некоторые стратегии, построенные на профиле рынка, предусматривают покупки и продажи валютных пар не сразу после пробоя VAH или VAL, а лишь на откате от PC. Разумеется, данный подход должен сочетаться со свечным анализом на старшем таймфрейме.