Логика поведения цены на Форекс

После заключения первых сделок на Форекс новички понимают, что торговля – занятие непростое, которому следует долго и ответственно учиться. Жить было бы проще, если бы существовал единый учебник, где авторы подробно описали единственный верный и эффективный метод прогнозирования, но на рынке у каждого трейдера своя «правда».

Случается на Forex так, что спекулянты, торгующие совершенно по разным методам, получают прибыль. На вопрос «как такое возможно» есть ответ – дело здесь в правильном понимании логики Форекс, о которой сегодня и пойдёт речь.

На валютном рынке спекулянтов губит одно заблуждение. Представляет оно собой нечто вроде «сколько уже можно падать, пора расти», т.е. трейдер предполагает, что курс любой валюты по определению контролируется центробанками, которые, конечно же, не могут допустить значительных отклонений от средних цен (иначе вся экономика полетит в пропасть либо из-за инфляции, либо из-за дефляции) и поэтому обязательно наведут порядок интервенциями.

На самом деле, логика рынка Форекс элементарна и строится на допущении, что цена учитывает всё, поэтому если валюта стремительно дешевеет или дорожает, значит, у крупных участников рынка есть все основания проводить данные операции. Кстати об участниках, напомню, на валютном рынке большая часть сделок осуществляется между крупными компаниями и банками, т.е. сделки физических лиц – это капля в море. Поэтому частные спекулянты не могут своими действиями надуть пузырь, как это происходит на какой-нибудь популярной акции.

Бороться с данным заблуждением достаточно просто – лучше всего работать только по тренду, а все прочие методы применять для того, чтобы открывать ордера по лучшим ценам. Кроме этого, во избежание серьёзных потерь от покупок на максимуме цены и продаж на минимуме, обязательно следует использовать стоп-лосс. В качестве примера рассмотрим ситуацию на паре доллар/рубль:

На графике тенденция определяется при помощи скользящей средней (построенной за 20 дней по типичным ценам), поэтому трейдеры, открывшие в данной ситуации сделки по тренду, если не заработали, то хотя бы смогли защитить свои капиталы от обесценивания. Всё просто, логично и эффективно.

Здесь хотелось бы заметить, что на некоторых активах, например, на сырье, торговля против тренда в ряде случаев ещё имеет смысл, так как котировки товаров сильно зависят от себестоимости реального продукта и цен на спот-рынке, но логика Форекс в этом плане отличается, всё-таки валюта является не совсем обычным товаром и может обесцениваться на миллионы процентов менее чем за год (африканские страны регулярно демонстрируют подобные «достижения»).

Отдельного внимания заслуживает макроэкономическая статистика, вернее, её трактовка, так как зачастую стереотипы из обыденной жизни мешают правильно оценить влияние некоторых показателей на мотивы участников торгов.

Как правило, логика Форекс-трейдеров, числящихся в штате крупных банков, базируется на сопоставлении поступившей статистики с позицией центробанка конкретной страны, поэтому с обывательской точки зрения реакция котировок часто бывает неадекватной. Классический пример – рост курса евро к доллару после сообщения о росте инфляции и падение курса после снижения цен в реальном секторе.

Рекомендую еще вот эти две статьи:

С точки зрения покупателя из магазина всё перевёрнуто с ног на голову, но если прислушаться к тому, что говорит в своих выступлениях глава ЕЦБ, какие задачи он ставит перед европейским регулятором, всё становится на свои места. Дело в том, что если ЕЦБ стремится «разогнать» инфляцию с целью оживления экономики, а она продолжает падать, несмотря на принятые меры, значит, следует ждать очередного раунда смягчения политики. Ожидания данного события и провоцируют спекулянтов на продажи валюты в условиях дефляции.

К счастью, подобных примеров не так много, и логика Forex в основном не противоречит прописным истинам, изложенным в учебниках по экономике, но следует учитывать, что фундаментальный анализ позволяет делать относительно точные прогнозы только на крупных таймфреймах.

Если же говорить про торговлю на новостях внутри дня, то профессиональные трейдеры чаще всего вообще игнорируют цифры статистики, так как в данном случае интерес представляют лишь кратковременные импульсы, направление которых не играет существенной роли (используются отложенные ордера в обе стороны).


Если резюмировать сегодняшние рассуждения о логике площадки Форекс, то можно сформулировать несколько простых рекомендаций для новичков:

• даже в том случае, если цена кажется необоснованно высокой или низкой, торгуйте только по тренду (вспоминаем рубль в 2014 году);
• ставьте стоп-лосс, так как он защитит капитал в случае перелома тренда;
• прежде чем учитывать макроэкономическую статистику при покупке/продаже валютной пары, изучите политику соответствующих центробанков;
• стереотипы, сформированные до знакомства с финансовым рынком, часто мешают обучению, поэтому от них необходимо отказаться, как бы сложно это ни было.