Индикаторы перекупленности и перепроданности - как пользоваться

Если читать аналитические материалы в известных биржевых журналах и переписку опытных трейдеров на различных форумах, то можно встретить упоминание о какой-то перекупленности и перепроданности на рынке. Возникает вопрос, что это вообще такое и как определять подобные состояния? Давайте разбираться.

Чаще всего эти термины упоминаются при описании индикаторов перекупленности и перепроданности, вернее сказать не самих индикаторов, а определённых областей вблизи их верхних и нижних границ. С другой стороны, сторонники Price Action практически не упоминают о подобных вещах.


На самом деле, здесь всё просто - спекулянт, купивший ликвидный инструмент в начале тренда, может его перепродать другому покупателю, когда посчитает нужным. При этом сам тренд, как ни в чём не бывало, продолжится в прежнем направлении, меняется лишь держатель актива.

Исключением могут являться лишь неликвидные инструменты, например, какая-нибудь нигерийская найра, где покупателей или продавцов может быть недостаточно в разные моменты времени, но это отдельная тема.


Грубо говоря, это всё равно что сказать «рынок апельсинов перекуплен», в то время как цена поставщиков продолжает расти, плантаций становится всё меньше, появилась мода на здоровую пищу и т.д. Другими словами - формировался сильный спрос на продукт при явной нехватке предложения, который и приводит к росту цены.

Тоже самое происходит и на финансовых рынках, так как, во-первых, неизвестно когда покупатель откажется от покупок той же европейской валюты. Во-вторых, объём рынка (спрос на финансовые инструменты) постоянно растёт, современные объёмы торгов на межбанке и срочном рынке несопоставимы даже с теми, которые были ещё 6 лет назад.

Рекомендую обратить внимание еще на вот эти два алгоритма:

Индикаторы перекупленности и перепроданности – в чём их преимущество?

Главное отличие индикаторов от субъективных оценок, рассмотренных выше, неразрывно связано со встроенным алгоритмом. Математические формулы только кажутся скучной и бесполезной теорией, а в реальности же они решают такие задачи, над которыми «интуитивщики» бьются десятилетиями.

Индикатор перекупленности/переподанности не ответит на вопрос о том, что там происходит на самом рынке, не выявит возникшие перекосы и не станет заниматься прочим «гаданием». Он сделает проще – сопоставит текущую цену с историческими значениями и выведет на рабочее окно результат вычислений. Трейдер уже сам должен сделать вывод – перекуплен рынок относительно средних цен за период или сложившаяся ситуация в порядке вещей.


Чаще всего для этих целей используются стандартные индикаторы перекупленности и перепроданности из класса осцилляторов, но неплохие результаты показывают и индикаторы конвертов, например, полосы Боллинджера.


В случае с осцилляторами, экстремальные области, от которых трейдер продаёт и покупает актив, обозначаются горизонтальными линиями, в настоящее время используется две техники торговли от таких зон:

1. сделка открывается сразу при первом касании ключевого уровня;
2. сделка заключается при возвращении линии индикатора из состояния перекупленности/перепроданности в область нормальных значений.
   

Индикаторы перекупленности/перепроданности: как торговать?

Чтобы любой осциллятор принёс пользу, придётся экспериментальным путём провести масштабное исследование, которое включает в себя следующие этапы:

• Анализ волатильности – она пригодится при подборе величины стоп-лосса и тейк-профита.
• Изучение циклов – выявление таймфреймов и периодов, на которых цена совершает повторяющиеся колебания.
• Прогон на исторических данных нескольких вариантов совокупности [период индикатора; параметры стопа/тейка].
• Обобщение результатов в таблицу и выбор самого выгодного варианта (с наибольшим математическим ожиданием). Сама таблица может выглядеть следующим образом:
  

Получается, что индикаторы перекупленности и перепроданности опираются лишь на математические вычисления и позволяют беспристрастно искать сигналы на открытие ордеров.

Рекомендуем ознакомиться с несколькими полезными алгоритмами, которые уже были рассмотрены на страницах нашего блога. Прежде всего, это индикатор ROC, выявляющий циклические колебания на рынке.


Кстати, Александр Элдер верно заметил – состояние перекупленности/перепроданности часто предупреждает о том, что тренд продолжится. Но если при разработке системы были выполнены все пункты из предыдущего параграфа, это замечание не имеет значения.


Не менее эффективным является осциллятор Чайкина, хотя он и используется в основном для поиска дивергенций, можно попробовать рассчитать оптимальные границы перекупленности и перепроданности индикатора.


И ещё один нестандартный алгоритм, который не стыдно рекомендовать, называется TVI. Ему также была посвящена отдельная статья – обязательно ознакомьтесь.

Блог Zimur