Фрактальный анализ рынка. Билл Вильямс и фрактальная теория.

В предыдущей статье мы кратко рассмотрели базовые принципы, на которые опирается Торговый Хаос. Фактически, Вильямс усовершенствовал волновую теорию Эллиотта, дополнив её конкретными критериями идентификации момента завершения и начала волн.

Но чтобы картина была полной, сегодня продолжим рассматривать торговые приёмы Билла, значительно повышающие прибыль от спекуляций, а начнём, пожалуй, с фракталов.

В одной из более ранних публикаций нами уже затрагивалась тема идентификации и построения фракталов (в том числе и при помощи индикаторов). Поэтому вновь повторять теорию не станем, отметим лишь, что фрактал представляет собой формацию, центральный экстремум которой находится выше (ниже) соответствующих экстремумов четырёх соседних баров.

1. Фрактальный старт – первый экстремум, предшествующий сигналу;
2. Сигнальный фрактал – формируется в обратном направлении стартовому фракталу;
3. Фрактальный стоп – самая большая вершина на падающем тренде (или впадина на восходящем) из последних двух фракталов.
   

Чтобы лучше понять принцип построения модели, рассмотрим пример:


Таким образом, фрактальный анализ полностью исключает неопределённость при принятии решений и в тоже время позволяет отсеять множество ложных сигналов (но только в том случае, если преобладающая тенденция достоверно известна).

Кстати о тенденциях, в теории Хаоса Вильямса данный вопрос решается сам собой, так как фракталы становятся неотъемлемой частью волнового анализа, а волна (или волновая структура) – это и есть тренд. При этом для максимизации прибыли и дальнейшего создания пирамиды допустимо перейти на младший таймфрейм после начала волны.


Пирамидинг – это наращивание позиции в сторону тренда после того, как плавающая прибыль по первой сделке позволит перевести стоп-приказ по совокупности ордеров в безубыток, при этом объём каждой новой сделки либо равен константе, либо делится на определённый коэффициент.

Например, предположим, что на рынке началась третья волна, за которой охотятся все волновики, в данном случае алгоритм действий трейдера будет следующим:


Кроме этого, без фрактального анализа любая попытка искать волновые структуры обречена на провал – это факт, проверенный несколькими поколениями трейдеров, хотя Билл предупреждал об этом. В своих «пяти пулях», изложенных в девятой главе Торгового Хаоса, Вильямс перечислил основные признаки завершения тренда:

1. Появилась дивергенция на MACD между третьей и пятой волной;
2. Текущая цена расположена в целевой зоне, т.е. пятая волна по приблизительной разметке должна уже начаться (но не факт, что она сформируется полностью), как правило, новички для построения зон используют уровни Фибоначчи, но гораздо чаще ситуация оценивается визуально;
3. Сформировался фрактал на очередной вершине при бычьем тренде и на дне при медвежьем;
4. Среди трёх максимальных (минимальных) баров появился «приседающий» (см. предыдущую публикацию);
5. Бары гистограммы MACD пересекли сигнальную линию в направлении, обратном последнему тренду.
   

Если бегло изучить ветки, посвящённые волновому анализу на различных форумах, то можно заметить, как эти «пули» убивают не только тренд, но и счета трейдеров. Другими словами, несоблюдение перечисленных правил – это грубейшие ошибки спекулянтов, предпринимающих попытки применить волновую теорию Эллиотта в «чистом виде».

Рекомендую обратить внимание на вот эти два вида анализа рынка:




В завершение отметим, что, несмотря на универсальность и неплохие практические результаты, в теории Вильямса есть к чему придраться. Например, Билл утверждает, что рынок не подчиняется традиционным физическим законам, но в тоже время ведёт себя аналогично морским приливам и отливам, которые, на самом деле, связаны с гравитационным воздействием Луны и Солнца на Землю – это ли не закон?

Поэтому не следует искать скрытый смысл в Торговом Хаосе, Вильямс просто смог впервые описать поведение рыночной толпы инструментами технического анализа, т.е., грубо говоря, математикой, что заслуживает уважения в любом случае.